En positiv externa på konsumtion inträffar när konsumtion av en vara eller tjänst ger en fördel för tredje parter som inte är involverade i produktionen eller konsumtionen av produkten. Till exempel skapar musik en positiv externitet på konsumtionen, eftersom åtminstone om musiken är bra musik ger en (icke-monetär) fördel för andra människor i närheten som annars inte har något att göra med marknaden för musik.
När en positiv konsumtion är extern är den privata fördelen för konsumenten av en produkt lägre än den totala gynnar samhället genom att konsumera den produkten, eftersom konsumenten inte har fördelen med den externitet som han skapar. I en enkel modell där den fördel som ges externiteten i samhället är proportionell mot den mängd produktion som konsumeras är den marginella sociala nyttan för samhället genom att konsumera en vara är lika med den marginella privata förmånen för konsumenten plus fördelen per enhet av själva externiteten. Detta visas med ekvationen ovan.
I en konkurrensutsatt marknad
, Utbudskurva representerar den marginella privata kostnaden för att producera en vara för företaget (märkt MPC) och efterfrågan kurva representerar den marginella privata fördelen för konsumenten av att konsumera varan (märkt MPB). När det inte finns externa effekter påverkas ingen annan än konsumenter och producenter av marknaden. I dessa fall representerar utbudskurvan också den marginella sociala kostnaden för att producera en vara (märkt MSC) och efterfrågan kurvan representerar också den marginella sociala fördelen av att konsumera en vara (märkt MSB). (Det är därför konkurrensutsatta marknader maximerar värdet som skapas för samhället och inte bara det värde som skapas för producenter och konsumenter.)När en positiv konsumtion är extern på en marknad är den marginella sociala förmånen och den marginella privata förmånen inte längre densamma. Därför representeras en marginell social förmån inte av efterfrågan och är istället högre än efterfrågan på externitetsbelopp per enhet.
Om en marknad med en positiv externitet på konsumtionen lämnas oreglerad, kommer den att handla en kvantitet lika med den som finns vid skärningspunkten mellan utbud och efterfrågan kurvoreftersom det är den kvantitet som är i linje med de privata incitamenten från producenter och konsumenter. Kvantiteten av det goda som är optimalt för samhället är däremot mängden som ligger i skärningspunkten mellan den marginella sociala nyttan och marginella sociala kostnadskurvor. (Denna kvantitet är punkten där alla enheter där samhällets fördelar uppväger kostnaden för samhället överförs och ingen av enheterna där samhällets kostnader uppväger nyttan för samhället transakteras.) Därför kommer en oreglerad marknad att producera och konsumera mindre av vad som är socialt optimalt när en positiv externitet i konsumtionen är närvarande.
Eftersom en oreglerad marknad inte handlar den socialt optimala mängden vara när det finns en positiv externitet på konsumtionen, finns det dödviktsförlust i samband med resultatet av den fria marknaden. (Observera att dödviktsförlust alltid är förknippat med det suboptimala marknadsutfallet.) Denna dödviktsförlust uppstår eftersom marknaden inte lyckas producera enheter där samhällets fördelar uppväger samhällets kostnader och därför inte fångar upp det värde som marknaden kan skapa för samhälle.
Dödviktsförlust uppstår från enheter som är större än marknadsmängden men mindre än den socialt optimala kvantiteten och mängden som var och en av dessa enheter bidrar till dödviktsförlust är det belopp med vilket den marginella sociala förmånen överstiger marginella sociala kostnader vid det kvantitet. Denna dödviktsförlust visas i diagrammet.
När en positiv konsumtion extern finns i en marknad kan regeringen faktiskt öka värdet som marknaden skapar för samhället genom att tillhandahålla en bidrag lika med förmånen för externiteten. (Sådana subventioner kallas ibland Pigouvianska subventioner eller korrigerande subventioner.) Denna subvention flyttar marknaden till ett socialt optimalt resultat eftersom det gör gynna att marknaden tillhandahåller samhället uttryckligen till producenter och konsumenter, vilket ger producenter och konsumenter incitamentet att ta fördel av externiteten i deras beslut.
Ett korrigerande subvention för konsumenter har framställts ovan, men som med andra subventioner spelar det ingen roll om en sådan subvention placeras på producenter eller konsumenter.
externa finns inte bara på konkurrensutsatta marknader, och inte alla externiteter har en enhet per enhet. Som sagt kan den logik som används i analysen av en externitet per enhet på en konkurrensutsatt marknad vara tillämpas i ett antal olika situationer, och de allmänna slutsatserna förblir oförändrade i de flesta fall.