Skattens börda delas vanligtvis av producenter och konsumenter på en marknad. Med andra ord, det pris som konsumenten betalar till följd av skatten (inklusive skatten) är högre än vad som skulle existera på marknaden utan skatten, men inte med hela skattebeloppet. Dessutom är det pris som producenten erhåller till följd av skatten (netto efter skatt) lägre än vad som skulle existera på marknaden utan skatten, men inte med hela skattebeloppet. (Undantag från detta inträffar när antingen utbud eller efterfrågan är perfekt elastisk eller perfekt inelastisk.)
Denna observation leder naturligt till frågan om vad som avgör hur skattebördan delas mellan konsumenter och producenter. Svaret är att den relativa bördan för en skatt på konsumenter jämfört med producenter motsvarar det relativa priset elasticitet av efterfrågan kontra priselasticitet på utbudet.
När utbudet är mer elastiskt än efterfrågan kommer konsumenterna att bära mer av bördan för en skatt än producenterna kommer att göra. Till exempel, om utbudet är dubbelt så elastiskt som efterfrågan, kommer producenterna att bära en tredjedel av skattetrycket och konsumenterna kommer att bära två tredjedelar av skattetrycket.
När efterfrågan är mer elastisk än utbudet kommer producenterna att bära mer av skatten än vad konsumenterna kommer att göra. Till exempel, om efterfrågan är dubbelt så elastisk som utbudet, kommer konsumenterna att bära en tredjedel av skattetrycket och producenterna kommer att bära två tredjedelar av skattetrycket.
Det är ett vanligt misstag att anta att konsumenter och producenter delar lika med skatten på en skatt, men detta är inte nödvändigtvis fallet. I själva verket inträffar detta endast när efterfråganas priselasticitet är densamma som utbudets priselasticitet.
Även om det inte är typiskt, är det möjligt för varken konsumenter eller producenter att bära hela skattebördan. Om utbudet är helt elastiskt eller efterfrågan är perfekt inelastisk kommer konsumenterna att bära hela skattebelastningen. Omvänt, om efterfrågan är helt elastisk eller utbudet är perfekt inelastiskt, kommer producenterna att bära hela skattebelastningen.