Det finns ett antal sätt att skilja på kort sikt från lång sikt inom ekonomi, men den som är mest relevant för att förstå marknadsförsörjning är att på kort sikt är antalet företag på en marknad fast medan företag helt och hållet kan komma in och lämna en marknad på lång sikt. (Företag kan stänga av och producerar en kvantitet av noll på kort sikt, men de kan inte undgå sin Fasta kostnader och kan inte helt komma ut ur en marknad.) Medan man bestämmer hur företag och marknadsförsörjningskurvor ser ut på kort sikt ganska enkelt är det också viktigt att förstå den långsiktiga dynamiken i pris och kvantitet i konkurrenskraftiga marknader. Detta ges av den långsiktiga utbudskurvan på marknaden.
Eftersom företag kan komma in och lämna en marknad på lång sikt är det viktigt att förstå de incitament som skulle göra att ett företag vill göra det. Enkelt uttryckt, företag vill komma in på en marknad när de företag som för närvarande är på marknaden gör positiva ekonomiska vinster och företag vill lämna en marknad när de gör negativa ekonomiska vinster. Med andra ord, företag vill delta i åtgärden när det finns positiva ekonomiska vinster att göra, eftersom positiva ekonomiska vinster indikerar att ett företag skulle kunna göra bättre än status quo genom att gå in i marknadsföra. På samma sätt vill företag gå något annat när de gör negativa ekonomiska vinster eftersom det per definition finns möjligheter till mer vinst på andra håll.
Motiveringen ovan innebär också att antalet företag på en konkurrensutsatt marknad kommer att vara stabilt (dvs det kommer varken att komma in eller utgå) när företag på marknaden gör noll ekonomisk vinst. Intuitivt kommer ingen inträde eller utträde att ske eftersom ekonomiska vinster på noll indikerar att företag inte klarar sig bättre och inte sämre än de kunde på en annan marknad.
Trots att ett företags produktion inte har någon märkbar inverkan på en konkurrensutsatt marknad, är ett antal nya företag inträde kommer i själva verket att öka marknadsutbudet avsevärt och flytta den kortfristiga marknadstillförselkurvan till rätt. Som jämförande statistikanalys antyder kommer detta att pressa ned priserna på priserna och därför på fasta vinster.
På samma sätt, även om ett företags produktion inte har någon märkbar inverkan på en konkurrensutsatt marknad, ett antal nya företag som lämnar kommer i själva verket att minska marknadsutbudet avsevärt och flytta den kortfristiga marknadsutbudskurvan till vänster. Som jämförande statistikanalys antyder kommer detta att pressa priserna uppåt och därför på fasta vinster.
För att förstå kortsiktiga kontra långsiktiga marknadsdynamik är det bra att analysera hur marknaderna svarar på en förändring i efterfrågan. Låt oss som ett första fall överväga en ökad efterfrågan. Låt oss dessutom anta att en marknad ursprungligen befinner sig i en långsiktig jämvikt. när efterfrågan ökar, är det kortsiktiga svaret att priserna ska öka, vilket ökar mängden som varje företag producerar och ger företag positiva ekonomiska vinster.
På lång sikt får dessa positiva ekonomiska vinster andra företag att komma in på marknaden, öka marknadsutbudet och pressa vinsten ner. Tillträde kommer att fortsätta tills vinsterna är noll, vilket innebär att marknadspriset kommer att justeras tills det också återgår till sitt ursprungliga värde.
Om positiva vinster orsakar inträde på lång sikt, vilket pressar ned vinsten och negativa vinster orsakar exit, vilket pressar vinsten upp, det måste vara så att på lång sikt är ekonomiska vinster noll för företag som är konkurrenskraftiga marknader. (Observera dock att bokföringsvinster fortfarande kan vara positiva.) Förhållandet mellan pris och vinst på konkurrensutsatta marknader innebär att det bara finns ett pris där ett företag kommer att göra noll ekonomisk vinst, så om alla företag på en marknad står inför samma produktionskostnader finns det bara ett marknadspris som kommer att upprätthållas på lång sikt springa. Därför kommer den långsiktiga tillförselkurvan att vara perfekt elastisk (dvs horisontell) till detta långsiktiga jämviktspris.
Ur ett enskilt företags perspektiv kommer pris och kvantitet som produceras alltid att vara densamma på lång sikt, även om efterfrågan förändras. På grund av detta motsvarar punkter som ligger längre fram på den långsiktiga utbudskurvan till scenarier där det finns fler företag på marknaden, inte där enskilda företag producerar mer.
Om vissa företag på en konkurrenskraftig marknad har kostnadsfördelar (dvs har lägre kostnader än andra företag i EU marknad) som inte kan replikeras, de kommer att kunna upprätthålla positiv ekonomisk vinst, även i det långa springa. I dessa fall är marknadspriset på den nivå där det högsta kostnadsföretaget på marknaden gör noll ekonomiskt vinst, och den långsiktiga försörjningskurvan lutar uppåt, även om den vanligtvis fortfarande är ganska elastisk i dessa situationer.