De flesta av oss vet att en skatt per enhet är en summa pengar som regeringen tar från antingen producenter eller konsumenter för varje enhet som köps och säljs. En subvention per enhet är å andra sidan en summa pengar som regeringen betalar till antingen producenter eller konsumenter för varje enhet som köps och säljs. Matematiskt sett fungerar ett subvention som en negativ skatt.
När en subvention finns på plats är den totala summan pengar som producenten får för att sälja varor lika med det belopp som konsumenten betalar plus subventionens belopp. Alternativt kan man säga att det belopp som en konsument betalar varor är lika med det belopp som producenten får minus subventionens belopp.
För att hitta marknadsbalansen när ett subvention införs måste ett par saker komma ihåg.
Först, efterfrågan kurva är en funktion av det pris som konsumenten betalar ur fickan för en bra (Pc), eftersom denna kostnad utanför fickan påverkar konsumenternas konsumtionsbeslut.
För det andra är leveranskurvan en funktion av det pris som producenten får för en bra (Pp) eftersom detta belopp påverkar en producentens produktionsincitament.
Eftersom levererad kvantitet är lika med den mängd som krävs i en marknadsjämvikt, kan jämvikten under subventionen hittas genom lokalisera den kvantitet där det vertikala avståndet mellan tillförselkurvan och efterfrågekurvan är lika med mängden på bidrag. Mer specifikt är jämvikten med subventionen vid den kvantitet där motsvarande pris till producenten (givet med tillgångskurvan) är lika med det pris som konsumenten betalar (ges av efterfrågan kurvan) plus beloppet för bidrag.
På grund av formen på utbud och efterfrågan kurvor kommer denna kvantitet att bli större än jämviktskvantiteten som rådde utan subventionen. Vi kan därför dra slutsatsen att subventioner ökar den kvantitet som köps och säljs på en marknad.
När man överväger den ekonomiska effekten av ett subvention är det viktigt att inte bara tänka på effekten på marknaden priser och kvantiteter men också för att ta hänsyn till den direkta effekten på konsumenternas och tillverkarnas välfärd i EU marknadsföra.
För att göra detta, överväg regionerna på detta diagram märkt A-H. På en fri marknad utgör regionerna A och B tillsammans konsumentöverskott, eftersom de representerar de extra fördelarna som konsumenterna på en marknad får från en vara utöver det pris de betalar för det.
Tillsammans är det totala överskottet, eller det totala ekonomiska värdet som skapas av denna marknad (ibland kallat socialt överskott) lika med A + B + C + D.
Konsumenterna får området över priset som de betalar (Pc) och under deras värdering (vilket ges av efterfrågan) för alla enheter som de köper på marknaden. Detta område ges av A + B + C + F + G på detta diagram.
På liknande sätt får producenterna området mellan det pris de får (Pp) och över deras kostnad (som ges av leveranskurvan) för alla enheter som de säljer på marknaden. Detta område ges av B + C + D + E på diagrammet. Därför blir producenterna bättre av subventionen.
I allmänhet delar konsumenter och producenter fördelarna med en subvention oavsett om en subvention ges direkt till producenter eller konsumenter. Med andra ord, en subvention som ges direkt till konsumenter är osannolikt att alla kommer att gynna konsumenterna, och en subvention som ges direkt till producenter är osannolikt att alla kommer att gynna producenter.
Vilken part som tjänar mer på en subvention avgörs av släktingen elasticitet av producenter och konsumenter, med det mer inelastiska partiet som ser mer av fördelen.
När en subvention införs är det viktigt att inte bara beakta subventionens inverkan på konsumenter och producenter men också det belopp som subventionen kostar regeringen och i slutändan skattskyldiga.
Om regeringen tillhandahåller ett subvention av S för varje enhet som köps och säljs är den totala kostnaden för subventionen lika med S gånger jämviktskvantiteten på marknaden när subventionen införs, enligt detta ekvation.
Grafiskt kan den totala kostnaden för subventionen representeras av en rektangel som har en höjd lika med per enhetsbelopp för subventionen (S) och en bredd som är lika med den jämviktskvantitet som köpts och sålts under bidrag. En sådan rektangel visas i detta diagram och kan också representeras av B + C + E + F + G + H.
Eftersom intäkterna representerar pengar som kommer in i en organisation är det vettigt att tänka på pengar som en organisation betalar ut som negativa intäkter. Intäkter som en regering samlar in från en skatt räknas som ett positivt överskott, så det följer att kostnader som en regering betalar ut via en subvention räknas som negativa överskott. Som ett resultat ges komponenten "statliga intäkter" av det totala överskottet av - (B + C + E + F + G + H).
Eftersom det totala överskottet på en marknad är lägre under en subvention än på en fri marknad är slutsatsen att subventioner skapar ekonomisk ineffektivitet, så kallad dödviktsförlust. Dödviktsförlusten i detta diagram ges av område H, den skuggade triangeln till höger om den fria marknadsmängden.
Trots subventionens uppenbara ineffektivitet är det inte nödvändigtvis sant att subventioner är dålig politik. Exempelvis kan subventioner höja snarare än lägre totala överskott när de är positiva externa finns på en marknad.
Dessutom är subventioner ibland vettiga när man överväger rättvisa eller aktiefrågor eller när man överväger marknader för nödvändigheter som mat eller kläder där begränsningen i betalningsviljan är överkomligt snarare än produkt attraktivitet.
Icke desto mindre är den föregående analysen avgörande för en genomtänkt analys av subventionen, eftersom den framhäver det faktum att subventioner sänker snarare än höjer det värde som skapas för samhället genom att fungera väl marknader.