En viktig fråga för ett företag är vilket pris det ska ta ut för sin produktion. Skulle det vara vettigt att höja priserna? För att sänka priserna? För att besvara denna fråga är det viktigt att överväga hur många försäljningar som skulle vinna eller förlora på grund av prisändringarna. Det är precis där priselasticitet på efterfrågan kommer in i bilden.
Om ett företag står inför elastisk efterfrågan, kommer den procentuella förändringen i kvantitet som efterfrågas av dess produktion att vara större än en prisförändring som det sätter på. Till exempel kan ett företag som möter elastisk efterfrågan se en ökning med 20 procent i den efterfrågade mängden om det skulle sänka priset med 10 procent.
Det är uppenbart att det finns två effekter på intäkterna här: fler köper företagets produktion, men de gör det till ett lägre pris. I detta ökar kvantitetsökningen mer än prisnedgången, och företaget kommer att kunna öka sina intäkter genom att sänka sitt pris.
Omvänt, om företaget skulle höja sitt pris, skulle minskningen i efterfrågad kvantitet mer än uppväga prisökningen och företaget skulle se en minskning av intäkterna.
Å andra sidan, om ett företag står inför inelastisk efterfrågan, kommer den procentuella förändringen i kvantitet som krävs för sin produktion att vara mindre än en prisförändring som det sätter på plats. Till exempel kan ett företag som möter inelastisk efterfrågan se en ökning med 5 procent i efterfrågan om det skulle sänka priset med 10 procent.
Det är uppenbart att det fortfarande är två effekter på intäkter som händer här, men ökningen i kvantitet uppväger inte prisnedgången, och företaget kommer att minska sina intäkter genom att sänka sitt pris.
Omvänt, om företaget skulle höja sitt pris, skulle minskningen i efterfrågan inte överstiga prisökningen och företaget skulle se en ökning av intäkterna.
Ekonomiskt sett är målet för ett företag att maximera vinsten och maximera vinsten är vanligtvis inte samma sak som att maximera intäkterna. Därför, även om det kan vara tilltalande att tänka på förhållandet mellan pris och intäkter, särskilt eftersom begreppet elasticitet gör det enkelt att göra det, det är bara en utgångspunkt för att undersöka om en prisökning eller minskning är en bra idé.
Om en prisnedgång är motiverad ur ett intäktsperspektiv, måste man tänka på kostnaderna för att producera extraproduktionen för att avgöra om prisnedgången är vinstmaksimering.
Å andra sidan, om en höjning av priset är motiverat ur ett intäktsperspektiv, måste det vara så att det är också motiverat ur ett vinstperspektiv helt enkelt för att den totala kostnaden minskar när mindre produktion produceras och såld.